Aus dem Hohwald kommend fließt die Polenz, slawisch Polica, von Ost nach West. Im Norden sind sanfte Hänge und im Süden wird das Tal durch Berge um 400 m Höhe begrenzt. Beim Hohen Birkigt wendet sich der kleine Fluss nach Südwesten und tritt in ein Engtal ein.
Auf einer Länge von 3 km entstand das Waldhufendorf Polenz entlang des Flüsschens. Dies erfolgte eher als die benachbarte Stadt Neustadt.
